在21世紀(jì),無形資產(chǎn)的作用會(huì)變得更加重要。中國(guó)要想在未來的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主動(dòng),必須大力開發(fā)并保護(hù)好自己的無形資產(chǎn)資源,而其中關(guān)鍵的一環(huán)就是對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)準(zhǔn)確的評(píng)估。但是,由于傳統(tǒng)的評(píng)估方法,尤其是成本法只是出于對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行補(bǔ)償?shù)哪康模沟迷u(píng)估結(jié)果的使用受到了較大的限制,根本無法滿足日益增長(zhǎng)的為無形資產(chǎn)交易提供公平價(jià)值尺度的需要。為促進(jìn)我國(guó)無形資產(chǎn)的開發(fā)利用和保護(hù),針對(duì)無形資產(chǎn)的成本特性,筆者提出了無形資產(chǎn)評(píng)估的新方法-復(fù)合成本法。
1.無形資產(chǎn)的成本特性。無形資產(chǎn)成本包括研制或取得持有期間的全部物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)的費(fèi)用支出。無形資產(chǎn)的成本特性,尤其就研制、形成費(fèi)用而言,明顯區(qū)別于有形資產(chǎn)。
(1)不完整性。在現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中,與購(gòu)建無形資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)的各項(xiàng)費(fèi)用是否計(jì)入無形資產(chǎn)的成本,是以費(fèi)用支出資本化為條件的。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中,科研費(fèi)用一般都是比較均衡地產(chǎn)生的,并且比較穩(wěn)定地為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)服務(wù),因而我國(guó)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)制度一般把科研費(fèi)用從當(dāng)期經(jīng)營(yíng)費(fèi)用中列支,而不是先對(duì)科研成果進(jìn)行費(fèi)用資本化處理,再按無形資產(chǎn)折舊或攤銷的辦法從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用中補(bǔ)償。這種辦法簡(jiǎn)便可行,大體上符合實(shí)際,并不影響無形資產(chǎn)的再生產(chǎn)。但這樣一來,企業(yè)賬簿上反映的無形資產(chǎn)成本就是不完整的,大量的賬外無形資產(chǎn)的存在是不可忽視的事實(shí)。另一方面,即使是按國(guó)家規(guī)定進(jìn)行費(fèi)用支出資本化的無形資產(chǎn)的成本核算,一般也是不完整的。因?yàn)橹R(shí)資產(chǎn)的固有特殊性,有大量的前期費(fèi)用,如培訓(xùn)、基礎(chǔ)開發(fā)或相關(guān)試驗(yàn)等,往往不計(jì)入該項(xiàng)知識(shí)資產(chǎn)的成本,而是通過其他途徑進(jìn)行補(bǔ)償。
。2)弱對(duì)應(yīng)性。知識(shí)資產(chǎn)的創(chuàng)建要經(jīng)歷基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和工藝開發(fā)等漫長(zhǎng)過程,成果的出現(xiàn)帶有一定的隨機(jī)性、偶然性和關(guān)聯(lián)性。有時(shí)有這類特殊事情發(fā)生:在一項(xiàng)研究失敗之后偶然出現(xiàn)一些成果,顯然由其承擔(dān)所有的研究費(fèi)用是不夠合理的;或在大量的先行研究(無論是成功還是失。┏晒姆e累之上,往往可能產(chǎn)生一系列的知識(shí)資產(chǎn),而這些研究成果是否應(yīng)該承擔(dān)先行研究的費(fèi)用也很難明斷。因而開發(fā)無形資產(chǎn)的費(fèi)用一一對(duì)應(yīng)歸算是比較困難的。
。3)虛擬性。既然無形資產(chǎn)的成本具有不完整性,弱對(duì)應(yīng)性的特點(diǎn),因而無形資產(chǎn)的成本往往是相對(duì)的,特別是一些無形資產(chǎn)的內(nèi)涵已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了它的外在形式的涵義,這種無形資產(chǎn)的成本只具有象征意義。例如商標(biāo),其成本核算的是商標(biāo)的設(shè)計(jì)費(fèi)用、登記注冊(cè)費(fèi)、廣告費(fèi)等。而商標(biāo)的內(nèi)涵是標(biāo)示著商品內(nèi)在質(zhì)量信譽(yù)的,這是一種商標(biāo)比另一種商標(biāo)“響”的根本所在。這種無形資產(chǎn)實(shí)際上包括了該商品使用的特種技術(shù)、配方和多年的經(jīng)驗(yàn)積累,而商標(biāo)形成本身所耗費(fèi)的成本只具有象征性(或稱虛擬性)。
2.復(fù)合成本法。從以上對(duì)無形資產(chǎn)成本特性的敘述中不難看出,用傳統(tǒng)的成本法去評(píng)估一項(xiàng)無形資產(chǎn)是有缺陷的,它的問題就在于用無形資產(chǎn)的部分成本替代了無形資產(chǎn)的價(jià)值,因此,無形資產(chǎn)的價(jià)值沒有得到充分的反映。為此,經(jīng)過多年的潛心研究,筆者提出了一種新的方法-復(fù)合成本法。所謂復(fù)合成本法就是在評(píng)估一項(xiàng)無形資產(chǎn)時(shí)不僅考慮其歷史成本或重置成本,還要考慮稀缺性及其效用的大小。用公式表示為:
無形資產(chǎn)重置成本=(效用系數(shù)/稀缺系數(shù))×勞動(dòng)量
通過上面的公式可知,無形資產(chǎn)的價(jià)值是由三個(gè)因素即效用性、稀缺度和勞動(dòng)量共同決定的。下面談?wù)勅绾未_定這三個(gè)變量。
。1)勞動(dòng)量。因?yàn)闊o形資產(chǎn)具有存在唯一性,所以理論上應(yīng)當(dāng)取最先研制成功的具有相同功效的一批無形資產(chǎn)中包含的最小勞動(dòng)量。未獲得成功的無形資產(chǎn)所耗費(fèi)的勞動(dòng)量只能計(jì)入各種費(fèi)用當(dāng)中,而不能計(jì)入無形資產(chǎn)的價(jià)值。在研發(fā)成功的無形資產(chǎn)中,也只有包含最小勞動(dòng)量(暫未考慮效用性和稀缺性)的無形資產(chǎn)交易才最容易成功,價(jià)值易得到認(rèn)可。不過這個(gè)最小勞動(dòng)量確定起來有一定難度,在實(shí)務(wù)中應(yīng)當(dāng)盡評(píng)估師所能,搜集相似成本資料,篩選對(duì)比后選出最小勞動(dòng)量。如果實(shí)在難以找到相關(guān)成本資料,也可以用歷史成本或傳統(tǒng)成本法求得的重置成本來替代,因?yàn)橛脕碓u(píng)估的無形資產(chǎn)通常都是超額(額外)利潤(rùn)較顯著的,勞動(dòng)量在無形資產(chǎn)價(jià)值中的影響并不顯著。
。2)效用及效用系數(shù)。無形資產(chǎn)的效用可以劃分為生產(chǎn)資料效用和生活資料效用。生產(chǎn)資料效用以提高勞動(dòng)生產(chǎn)率和推動(dòng)社會(huì)生產(chǎn)力進(jìn)步為測(cè)量標(biāo)準(zhǔn),這可以根據(jù)實(shí)際經(jīng)濟(jì)工作中的一些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來計(jì)算,如效用系數(shù)=預(yù)計(jì)產(chǎn)量/現(xiàn)行產(chǎn)量(或預(yù)計(jì)銷售額/現(xiàn)行銷售額,預(yù)計(jì)售價(jià)/現(xiàn)行售價(jià))。因生活資料在資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)中應(yīng)用較少,故在此不做討論。效用對(duì)勞動(dòng)量起著約定作用。效用系數(shù)通常用0,0.1,0.2,……1,1.1,1.2……表示,系數(shù)越大表明效用越大。無形資產(chǎn)效用系數(shù)的確定可參考專家和專有技術(shù)人員的建議按其作用的大小確定,如專家認(rèn)為使用一項(xiàng)無形資產(chǎn)可提高產(chǎn)量100倍,則可將效用系數(shù)定為100.
。3)稀缺度及稀缺系數(shù)。稀缺度指的是無形資產(chǎn)的稀缺狀況以及市場(chǎng)上無形資產(chǎn)的供求關(guān)系,通常用稀缺系數(shù)表示,稀缺系數(shù)存在于0.01至1的范圍之內(nèi)。理論上稀缺系數(shù)存在0的值,但是當(dāng)其為0時(shí),實(shí)際意義不大,因此這里規(guī)定最小值為0.01,而1則代表著供求平衡時(shí)的稀缺系數(shù)。系數(shù)越小表明越稀缺,反之則相反。對(duì)于稀缺系數(shù)的確定,在實(shí)務(wù)中可以依據(jù)該項(xiàng)無形資產(chǎn)在同類無形資產(chǎn)市場(chǎng)中所占的比例確定。如果該項(xiàng)無形資產(chǎn)開創(chuàng)了一類無形資產(chǎn)的新紀(jì)元,也就是產(chǎn)生了從無到有的變化,那么可將其系數(shù)定為0.01;如果該項(xiàng)無形資產(chǎn)的市場(chǎng)已近飽合,則應(yīng)將稀缺系數(shù)定為1,因?yàn)槭袌?chǎng)此時(shí)已經(jīng)不再缺乏這種無形資產(chǎn)了。
為了使解釋更清楚明白,下面分別從自創(chuàng)和購(gòu)買兩個(gè)不同角度舉例加以說明。
(1)自創(chuàng)無形資產(chǎn)
科學(xué)家王某于1993年在耗資25萬元人民幣的情況下,終于發(fā)明了一種新的植物栽培技術(shù),該項(xiàng)發(fā)明可使不同干旱程度地區(qū)的植物成活率有不同程度的提高,在輕度干旱地區(qū)可使成活率由48%提高到95%,中度干旱地區(qū)可使成活率由34%提高到90%,嚴(yán)重干旱地區(qū)則可由20%提高到84%.當(dāng)時(shí)該項(xiàng)技術(shù)在全世界尚屬首例,預(yù)計(jì)市場(chǎng)前景非常好。王某于當(dāng)年在中國(guó)國(guó)家專利局申請(qǐng)了專利(實(shí)用型),期限8年,之后由于科研工作等種種原因,沒有在國(guó)外申請(qǐng)專利。現(xiàn)請(qǐng)?jiān)u估該項(xiàng)專利的價(jià)值。
由上面的敘述可以得出,在不同地區(qū)由于干旱程度不同,該項(xiàng)專利的效用不盡相同,但因其尚屬首創(chuàng),市場(chǎng)前景極佳,因此可將稀缺系數(shù)定為0.01,效用系數(shù)分別計(jì)算如下:
輕度干旱地區(qū)效用系數(shù)=95%/48%=1.98
中度干旱地區(qū)效用系數(shù)=90%/34%=2.65
嚴(yán)重干旱地區(qū)效用系數(shù)=84%/20%=4.20
則該項(xiàng)專利的評(píng)估值為:
輕度干旱地區(qū)評(píng)估值=1.98/0.01*25=4950萬元
中度干旱地區(qū)評(píng)估值=2.65/0.01*25=6625萬元
嚴(yán)重干旱地區(qū)評(píng)估值=4.20/0.01*25=10500萬元
通過這個(gè)例子可以看出,由于市場(chǎng)反應(yīng)的不同,該項(xiàng)無形資產(chǎn)表現(xiàn)出了不同的價(jià)格水平,這與實(shí)際情況也是相吻合的。在輕度干旱地區(qū)還有一定的降雨量,植物的成活率相對(duì)來說還是比較高的,那么對(duì)該項(xiàng)技術(shù)的渴望程度肯定沒有嚴(yán)重干旱地區(qū)那么強(qiáng)烈,當(dāng)然就不愿付高于嚴(yán)重干旱地區(qū)的價(jià)錢。
。2)外購(gòu)無形資產(chǎn)1或出售無形資產(chǎn)2在上例中我們知道,由于王某一時(shí)疏忽,未在國(guó)外注冊(cè)專利。到1995年時(shí),國(guó)外出現(xiàn)了同種專利技術(shù),并很快進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。我們假設(shè)此時(shí)中國(guó)只剩下了占全部干旱面積30%的輕度干旱地區(qū)市場(chǎng),在剩下的這30%的市場(chǎng)中王某的專利只能占到35%,也就是說此時(shí)王某專利的稀缺系數(shù)已經(jīng)變成0.35,則該項(xiàng)專利評(píng)估值=1.98/0.35×25=5.66*25=141.5萬元。
我們可以看出,復(fù)核成本法的優(yōu)點(diǎn)是可以很好地解釋無形資產(chǎn)價(jià)格和成本背離的現(xiàn)象,在評(píng)估實(shí)務(wù)中具有較強(qiáng)的可操作性。而且,與傳統(tǒng)成本法不同的是,它考慮了無形資產(chǎn)的未來收益情況,因此是比較科學(xué)合理的。但作為一種新的方法提出來,它肯定還有許多不完善的地方,敬請(qǐng)各位同仁批評(píng)指正,共同促進(jìn)我國(guó)的無形資產(chǎn)評(píng)估工作更上新臺(tái)階。